كيف يدير وسطاء الفوركس صفقات متداوليهم و مخاطرهم ويكسبون المال
ليس لدى الكثير من متداولي التجزئة أي فكرة عن كيفية معالجة الطلب (الصفقة) أو كيفية عمل وسطاء الفوركس أو موفري تداول العقود مقابل الفروقات بالفعل.
يهدف هذا الدرس إلى أن يكون شرحا بسيطا عن الآليات الكامنة وراء تداول العملات الأجنبية بالتجزئة.
إنه موجه لمتداولي الفوركس الراغبين في اكتساب فهم عملي لكيفية إدارة وسطاء الفوركس للمخاطر وكسب المال.
لا تتسم عملية التداول بالشفافية دائمًا ، وهناك عدة طرق يمكن من خلالها تنفيذ الأمر بمخاطر مختلفة مرتبطة بكل منها.
إذا كنت تأخذ الوقت الكافي لفهم كيفية تنفيذ الأوامر ، فستتمكن من التمييز بين وسطاء الفوركس ويمكنك اتخاذ قرار أكثر استنارة عند اختيار واحد.
هيا نبدأ!
النظراء
عندما تضع أمر تداول في منصة تداول الوسيط الخاص بك ، ويتم ادخال الأمر أو “تنفيذه” ، إلى أين تذهب الصفقة؟
في الواقع لا احد يعلم بالضبط اين
تعريف الوسيط هو وسيط يقوم بتنفيذ صفقة نيابة عن عملائه. بينما تعريف التاجر هو شخص أو كيان يتداول لحسابه الخاص.
لا يتداول وسطاء الفوركس بالتجزئة نيابة عن عملائهم. هم تجار.
يتداول وسيط الفوركس بالتجزئة على حسابه الخاص من خلال اتخاذ الجانب الآخر من صفقات عملائه.
مصطلح “وسيط فوركس” هو في الحقيقة عبارة تسويقية لأن “وسطاء” فوركس بالتجزئة هم في الواقع تجار تجزئة للفوركس.
على سبيل المثال ، يُشار رسميًا إلى جميع وسطاء تداول العملات الأجنبية بالتجزئة المنظمين في الولايات المتحدة باسم “تجار صرف العملات الأجنبية بالتجزئة” أو RFEDs.
فلماذا يقوم تجار الفوركس بالتجزئة بتسويق أنفسهم على أنهم “وسطاء فوركس”؟
ربما لأنها تبدو أفضل؟ يبدو أكثر ودا؟ لا احد يعرف
النقطة الأساسية هي أننا إذا أردنا أن نكون دقيقين من الناحية الفنية ، فيجب أن نستخدم عبارة “تجار الفوركس”.
ولكن منذ أن أصبحت عبارة “وسطاء الفوركس” شائعة جدًا وقد تم إغراقها في أذهان الجميع بالفعل بسبب التسويق الفعال لغسيل الدماغ ، فسنستمر في الإشارة إليهم على أنهم “وسطاء فوركس”.
عميل أم زبون؟
هل أنت عميل لدى وسيط الفوركس؟ أم أنك زبون لدى وسيط فوركس؟ “
“العميل” و “الزبون” هما كلمتان يتم استخدامهما بالتبادل.
لأغراضنا ، نعتقد أن هناك فرقًا واضحًا بين كونك عميلاً وكونك زبونا.
كونك عميلاً لشركة يعني أن هناك علاقة ائتمانية بينك وبين الشركة. هذا يعني أن الشركة تتصرف نيابة عنك وهي ملزمة بموجب القانون بالتصرف في مصلحتك الفضلى.
لكن وسيط الفوركس لا يتصرف نيابة عنك ، كما أنه ليس ملزمًا بالتصرف لمصلحتك ايضا.
لذلك إذا ذهبنا إلى التعريف القائل بأن كونك عميلاً يعني أن هناك علاقة ائتمانية ، فهذا يعني أنك لست عميلا لـ “وسيط الفوركس” الخاص بك.
انت زبون.
إذا كنت ترغب في الشراء ، فإن الخدمة التي تقدمها لا تعمل على حل مشكلتك وتجد لك بائعًا. إنه الشخص الذي يبيع لك.
كيف يمكنك أن تكون “عميلاً” بينما يقوم الوسيط نفسه بالبيع أو الشراء منك؟
أنت عميل لدى “وسيط الفوركس” الذي يقدم خدمة تمكنك من المضاربة (المراهنة) على تحركات أسعار أزواج العملات.
نظرًا لأنه لا يمكنك التداول مباشرة في سوق العملات الأجنبية (السوق المؤسساتي الضخم) ، فإنه “يصنع” سوقًا تجاريًا لك.
يوفر لك طريقة للمراهنة على أسعار العملات من خلال اتخاذ عكس رهاناتك دائمًا كلما أردت ذلك. إنه لا يحاول العثور على شخص يأخذ الجانب الآخر من الرهان ، إنه ببساطة يأخذ الرهان على نفسه.
لكن “وسيط الفوركس” ليس لديه واجب ائتماني للعمل لصالحك.
ومع ذلك ، على الرغم من عدم وجود علاقة ائتمانية مع العميل ، يجب على وسيط الفوركس التصرف بأمانة و عدل مع جميع عملائه.
من الآن فصاعدًا ، سوف نستخدم مصطلح “الزبائن” عند الإشارة إلى المتداولين الذين يستخدمون خدمات وسيط تداول العملات الأجنبية بالتجزئة أو مزود العقود مقابل الفروقات.
لا يتم تنفيذ جميع الطلبات والصفقات التي يتم إدخالها من خلال منصة تداول الوسيط الخاص بك في مكان تداول خارجي ولكن يتم تنفيذها من قبل الوسيط نفسه.
يأخذ “الوسيط” الجانب الآخر من تجارتك.
يُعرف هذا بكونه الطرف المقابل.
فكر في الأمر. إذا كنت ترغب في الشراء ، يجب على شخص ما البيع. وإذا كنت ترغب في البيع ، يجب على شخص ما أن يشتري.
يجب إقران كل مشتر ببائع والعكس صحيح.
أنت بحاجة إلى طرف مقابل.
عندما تتداول مع وسيط ، تحتفظ أنت و “الوسيط” بمراكز ضد بعضكما البعض.
أنتما الطرفان الآخران.
أنت الطرف المقابل للوسيط الخاص بك. الوسيط الخاص بك هو الطرف المقابل لك.
هذا يعني أنه إذا كنت ترغب في الشراء ، فسوف يتخذ الوسيط الجانب الآخر من تجارتك ويبيع لك.
يحدث نفس الشيء إذا كنت تريد البيع ، فإن الوسيط سيأخذ الجانب الآخر من تجارتك ويشتري منك .
يُعرف طلبك بأنه معاملة ثنائية مع وسيطك. “الثنائية” هي مجرد كلمة منبثقة تعني فقط “تنطوي على طرفين”.
جميع تداولات الفوركس بالتجزئة ثنائية حيث أن “وسيط” فوركس التجزئة الخاص بك هو الطرف المقابل لجميع تداولاتك.
مثال 1: المتداول الفردي والوسيط
على سبيل المثال ، إذا اشتريت 100،000 جنيه إسترليني / دولار أمريكي ، أو فتحت مركزً “شراء” ، فإن الوسيط الخاص بك يأخذ الجانب الآخر من تجارتك.
هذا يعني أنه سيبيع 100،000 جنيه إسترليني / دولار أمريكي أو سيحتفظ بصفقة “بيع” ضدك.
نظرًا لأنك الآن في صفقة “شراء” لزوج استرليني / دولار أمريكي ، فأنت الآن معرض لخطر محتمل يتمثل في أن سعر زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي سينخفض وينتهي بك الأمر إلى إغلاق مركزك عن طريق البيع بسعر أقل مما اشتريته، مما يؤدي إلى خسارة .
الوسيط الذي هو الآن في صفقة بيع على زوج جنيه إسترليني / دولار أمريكي معرض أيضًا للمخاطرة. ولكن في هذه الحالة ، تكمن المخاطرة في أن سعر زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي سيرتفع. إذا استمر زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي في الارتفاع ، زادت خسارة الوسيط.
هذه المخاطر تسمى مخاطر السوق.
مخاطر السوق هي مخاطر الخسارة في المركز بسبب تحركات الأسعار المعاكسة.
عندما تبدأ صفقة مع الوسيط الخاص بك ، فإنك (التاجر) والوسيط معرضان لمخاطر السوق.
كما ترى ، تجارتك لا تصل أبدًا إلى “السوق”. يظل بمثابة اتفاقية خاصة بينك وبين “الوسيط”.
هذا هو السبب في أن وسيط الفوركس الخاص بك ليس وسيطًا حقًا. إنه تاجر.
إذا كان وسيطًا حقيقيًا ، فسوف يجد ويتطابق مع تجارتك مع طرف مقابل آخر. على سبيل المثال ، إذا كنت ترغب في الشراء ، سيجد الوسيط شخصًا يريد البيع.
لكنها لا تفعل هذا. إذا كنت ترغب في الشراء ، فهو الذي يبيع لك.
نظرًا لأن وسيط تداول العملات الأجنبية بالتجزئة هو الطرف المقابل لجميع المتداولين (“العملاء”) ، فإن هذا يعني أنه يحتفظ بالعديد من المراكز لأزواج العملات المختلفة.
لفهم مخاطر السوق لزوج عملات معين ، نحتاج إلى إضافة جميع مراكز الوسيط مقابل المتداولين في هذا الزوج من العملات.
مثال 2: متداولان و وسيط
لنتخيل أن هناك متداولان : متداول 1 و متداول 2.
كلاهما يتداول GBP / USD لكن لهما آراء مختلفة حول اتجاه السعر.
يقوم المتداول 1 بشراء GBP / USD ، بينما يقوم المتداول 2 ببيع زوج GBP / USD.
يأخذ الوسيط الجانب الآخر من كل صفقة.
تذكر أن الوسيط هو الطرف المقابل الوحيد لجميع صفقات عملائه.
يتداول كل متداول مباشرة (“ثنائيًا”) مع الوسيط ، ومع وسيط التجزئة فقط. تجار الفوركس بالتجزئة لا يتاجرون مع بعضهم البعض.
دعونا نرى كيف تؤثر صفقات المتداول 1 و المتداول 2 على سجلات تداول الوسيط.
تقوم سجلات التداول ، أو “الدفتر” باختصار ، بتتبع جميع المراكز المفتوحة التي يحتفظ بها الوسيط.
عندما يتداول عملاؤه ، يتعين على الوسيط اتخاذ الجانب الآخر من التجارة. يؤدي هذا إلى تغيير دفتر التداول باستمرار وظهور المراكز الطويلة (أو القصيرة) “الصافية” في العملات الفردية.
يجب على الوسيط أن يتتبع باستمرار مراكزه الطويلة والقصيرة وأن يعرف صافي مراكزه بدقة في جميع الأوقات.
“الدفتر” هو سجل لجميع المراكز التي يحتفظ بها المتداول. قد يشير تجار التجزئة أيضًا إلى مراكزهم الخاصة على أنها دفتر او سجلات التداول ، على الرغم من أن المصطلح يرتبط في الغالب بالمتداولين المؤسسيين.
بصفتك متداولًا ، لديك “دفتر” خاص بك. سجلاتك هي ببساطة جميع مراكزك المفتوحة أيضًا.
كما ترى أعلاه ، على الرغم من أن كل من المتداول 1 و المتداول 2 لديهما مراكز مفتوحة ضد الوسيط ، فإن صافي مركز الوسيط هو صفر.
الوسيط لديه مركز بيع مقابل صفقة المتداول 1 ولكن لديه أيضًا مركز شراء مقابل صفقة المتداول 2.
تقابل العمليتان بعضهما البعض مما يؤدي إلى القضاء على تعرض الوسيط لمخاطر السوق.
بافتراض أن هذه هي جميع مراكز الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي التي يمتلكها الوسيط في سجلاته، فإن تعرضه لمخاطر السوق في هاته الحالة هو صفر.
بالطبع ، يجب على الوسيط جني الأموال ، لذا فإنه يقتبس سعرًا مختلفًا اعتمادًا على ما إذا كان العميل يريد الشراء أو البيع. يُعرف الفرق بين السعرين باسم السبريد.
في المثال أعلاه ، اشترى المتداول (1) جنيهًا إسترلينيًا / دولارًا أمريكيًا بسعر 1.2503 ، المعروف باسم سعر “الطلب” ، بينما باع المتداول (2) جنيه إسترليني / دولار أمريكي بسعر 1.2500 ، المعروف باسم سعر “العرض”.
هذا يعني أن سبريد الوسيط كان 3 نقاط أو 0.0003 (1.2503 – 1.2500).
في الأساس ، اشترى الوسيط GBP / USD من المتداول 2 عند 1.2500 واستدار لليمين وباع GBP / USD إلى المتداول 1 بسعر أعلى عند 1.2503 ، وحصل على السبريد.
هذا السبريد هو ربح الوسيط ، والذي يساوي 30 دولارًا (0.0003 × 100000).
في هذه المرحلة ، لا يهم ما إذا كان السوق يتقلب على نطاق واسع نظرًا لأن المركز الصافي للوسيط يساوي صفرًا ، فالسوق مغلق بسبب التداولات المعادلة.
على سبيل المثال ، اشترى المتداول (1) GBP / USD بسعر 1.2503 وباع المتداول (2) GBP / USD بسعر 1.2500 وسعر السوق الحالي هو 1.3100 الآن.
دعونا نحسب ربح وخسارة الوسيط (الربح والخسارة):
الربح والخسارة = 100،000 (1.2503 – 1.3100) + 100،000 (1.3100 – 1.2500)
الربح والخسارة = (5،970-) + 6،000
الربح والخسارة = 30
الوسيط لديه ربح 30 دولار.
دعونا نرى ما سيحدث إذا انخفض سعر السوق الحالي إلى 1.2900.
الربح والخسارة = 100،000 (1.2503 – 1.2900) + 100،000 (1.2900 – 1.2500)
الربح والخسارة = (3970-) + 4000
الربح والخسارة = 30
كما ترون ، حتى عندما تحرك السعر بمقدار 200 نقطة (من 1.3100 إلى 1.2900) لأن التجارين يقابلان بعضهما البعض ، لم يتعرض الوسيط لمخاطر السوق وظل ربحه عند 30 دولارًا.
مثال 3: العديد من المتداولين والوسطاء
الآن بدلاً من متداولين اثنين فقط ، دعنا نضيف المزيد من المتداولين.
يوجد 1000 متداول وجميعهم قاموا بشراء 1 لوت (أو 100000 وحدة) من الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي لكل منهما.
دعونا نرى كيف يبدو دفتر الوسيط الآن.
قف.
كما ترى ، فإن الوسيط لديه بيع لـ 100 مليون وحدة من الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي.
(1،000 متداول × 100،000 وحدة = 100،000،0000 وحدة)
لم يكن هناك أي متداول آخر يريد بيع زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي ، لذلك لم يكن الوسيط قادرًا على تعويض أي صفقات للمساعدة في تقليل صافي مركز البيع الخاص به.
هذا النوع من التعرض لمخاطر السوق كبير جدًا.
إذا كانت حركة نقطة واحدة للعقد القياسي أو مركز 100000 وحدة تساوي 10 دولارات ، فهذا يعني أنه بالنسبة لمركز 10 ملايين وحدة ، فإن كل نقطة زيادة يحققها الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي ، يتعرض الوسيط لخسارة غير محققة قدرها 10000 دولار.
دعنا نكرر ما يلي: 1 نقطة زيادة = 10000 دولار خسارة غير محققة.
لذلك إذا ارتفع زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي بمقدار 100 نقطة ، فإن الوسيط سينخفض بمقدار 1،000،000 دولار!
من الناحية النظرية ، يمكن للوسيط التوقف عن قبول التداولات إذا لم يرغب في تعريض نفسه لمثل هذه المخاطر ، ولكن هذا يعني أن جميع عملائه لن يتمكنوا من الدخول في أي صفقات أخرى.
هذا يعادل تعليق متجر لافتة “مغلق” في منتصف اليوم عندما يتوقع عملاؤه أن يكون المتجر مفتوحًا للعمل. إذا لم يتمكن المتداولون فجأة من فتح الصفقات على منصة تداول الوسيط ، فسيكونون جد غاضبين .
لذا فإن عدم قبول التداولات أمر غير وارد. يجب أن يظل الوسيط “مفتوحًا” وإلا سيفقد العملاء. يجب أن يستمر في قبول التداولات.
لنتخيل أن كل متداول أغلق صفقته بعد أن ارتفع زوج جنيه إسترليني / دولار أمريكي بمقدار 100 نقطة.
سيحصل كل متداول على ربح قدره 1000 دولار (100 نقطة × 10 دولارات).
ونظرًا لأن الوسيط كان الطرف المقابل لجميع المتداولين البالغ عددهم 1000 متداول ، فقد يكون لديه خسارة محققة قدرها 1،000،000 دولار (1،000 دولار × 1،000 عميل).
السؤال الذي يطرح نفسه …
هل يمتلك الوسيط فعليًا مليون دولار يدفعه لعملائه الفائزين؟
إذا لم يحدث ذلك ، جنبًا إلى جنب مع بعض العملاء الغاضبين للغاية ، فسيكون خارج نطاق الخدمة او يصاب بالافلاس.
في هذا السيناريو ، إذا لم يكن لدى الوسيط الأموال ، فإننا نقول انه لم يدر مخاطر السوق بشكل صحيح.
تحرك السعر عكس المركز الصافي للوسيط لدرجة أنه لم يكن قادرًا على الوفاء بالتزاماته تجاه عملائه ودفع أرباحهم.
لقد أدى تعرض الوسيط المفرط لمخاطر السوق الآن إلى تعريض المتداولين (عملائه) لمخاطر الطرف المقابل.
تحدث مخاطر الطرف المقابل عندما يفشل أحد الأطراف في الوفاء بنهايته من الصفقة.
في هذا السيناريو ، عندما يخرج المتداولون من مراكزهم الطويلة ، كانوا يتوقعون الحصول على أرباحهم في حسابهم.
لكن الوسيط تحمل الكثير من المخاطر وليس لديه ما يكفي من المال لدفعه.
في لغة الكازينو يقال في هاته الحالة ان ، “المنزل قد انهار.”
هذا هو السبب في أنه من المهم أن تعرف كيف يدير الوسيط الخاص بك المخاطر على الجانب الآخر من تجارتك.
هناك ثلاث طرق للوسيط لإدارة مخاطر السوق:
يمكنه تعويض الصفقات المتعارضة من عملائها.
يمكنه نقل أو “التخلص” من المخاطر لمشارك آخر في السوق.
يمكنه قبول أو “تخزين” المخاطر.
تحدد الطريقة التي يدير بها وسيط الفوركس مخاطر السوق نوع الوسيط وكيف يعمل كعمل تجاري.
يعد فهم مفهوم “المخاطرة” لدى الوسيط الخاص بك أمرًا بالغ الأهمية لنجاحك كمتداول.
إذا كان الوسيط الخاص بك يأخذ الجانب الآخر من طلبك ولا يمرره إلى طرف مقابل خارجي ، فإن الوسيط الخاص بك يأخذ 100٪ من مخاطر السوق المرتبطة بطلبك.
لذلك ، إذا كان بإمكانك فهم كيفية إدارة الوسيط الخاص بك للمخاطر عندما يأخذ الأمر عكس تجارتك ، فستعرف نوع الوسيط الذي تتعامل معه بالفعل وما إذا كان هناك أي تضارب محتمل في المصالح.
– و بالنسبة لنا نحن في مجمع التداول الذكي للفوركس، نتعامل مع شركتين تقومان بادارة صارمة لمخاطر التداول، كما تستعمل شركة تيكميل الذكاء الاصطناعي لربط صفقات متداوليها فيما بينهم داخل نفس النظام او تبحث عن ما يفابل تلك الصفقات خارج نظامها الخاص اما عن طريق ربط صفقات العملاء بوسطاء تداول اخرين او يتم تمريرها الى مزودي السيولة (و هو ما يسمى بنظام حوض السيولة) و تم التأكد من هذا كما يمكنك ايضا التأكد و الاتصال بالشركة لاخذ معلومات حول الموضوع اكثر، رابط التسجيل و شرح التسجيل بالتفصيل على الصفحة من هنا –
